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怎样理解现金流比利润更重要

现金流是企业的血液,没有血液怎么存活?


公司经营当中同样离不开现金,如果失去了现金流转,可以想象的是企业经营多么糟糕,流动资金为什么重要,因为它在每周转一次都能产生营业收入和利润,所以本质上说流动资金就是公司利益的创造者,资金循环的越快,滋润就越高。


一些刚刚起步的新企业,本来创业资金就单薄。为了生存,低价竞争,赊货销售,企业房租都已经一次性支付,员工薪资及各项固定费用都无法拖欠,几个资金流动不畅的业务做下来以后,这些企业就面临倒闭的危机,不是输给别的因素而是,输给了“钱”。


现金是企业的血液,只有生生不息,才会产生更多的利益,才能够促进企业的发展。


一言蔽之,生意可以少做一点,企业不会垮掉。假如资金都被流通环节占用了的话,不能支付房租水电,不能支付人员工资,员工没了,企业也就消亡了。所以必须要在财务安全期内让资金流动起来,否则企业的未来必然前景黯淡。


资本和资产的区别


资本可以转化资产,而资产却不一定能转化为资本。实际情况中,当你着急变现资产的时候,往往得不到等价资本!


现金流量表的核心作用:


1.兜里的钱是多了还是少了?


2.钱都干什么了?


知道了以上两个问题,我们就可以通过比较经营性现金净流量和净利润的关系来分析企业的盈利能力。经营性净现量体现出日常经营活动带给企业的现金净流量,是经营性现金流入和和流出的净值变化。


衡量一个企业盈利能力很重要的指标就是经营性净现量和净利润的比较。在极端条件下,假设企业的收入均属现金收入,这种情况下净利润等于经营性净现量。当然,绝大多数企业不是这样:


1.非现金收入(应收不等于实收)


帐期越长,客户所占用企业资金越多,时间越久,相当于客户在享受无息商业贷款。


2.支出非付现成本


比如摊销折旧以及期权费用,一部分公司会用息前税前扣除折旧摊销前利润即未扣除摊销折旧这种非付现成本的利润的办法来衡量企业的经营状况,这个比率能扣除企业根据不同会计政策;还有这些摊销并没有实际的现金支出。


3.营运资金

营运资金就是暂时占用预付或预收等款项。有没有预收和预付取决于企业运营的商业模式。


净利润和经营性现金流的关系在现金流量表中以附表的形式出现。一般情况下,如果一个企业的经营性现金净流量能够满足他的资本性支出(CAPEX)就说明企业可以自己造血来维持企业的发展。如果一个企业的净利增长大幅超过经营性净现金流增长,必须要对企业的资金回笼周期以及融资渠道进行了解,因为如果没有后续融资支持,资金回笼出现问题时,早晚会将账面资金消耗殆尽。


万策融资平台


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